Das Interesse an nachhaltigen Anlageprodukten wächst – sowohl bei privaten wie auch bei institutionellen Investoren. Nie war das Angebot von nachhaltigen Publikumsfonds auf dem europäischen Markt so groß wie heute, nie war das Volumen höher. Fünf Billionen Euro waren nach einer Studie von Eurosif, dem europäischen Branchenverband für nachhaltiges Investment, zum Jahresende 2009 in Europa unter Berücksichtigung von sozialen, umwelt- und governancebezogenen (ESG) Kriterien investiert. In den Krisenjahren 2008 und 2009 ist das Volumen damit um 87% gestiegen. Allein in Deutschland waren nach einer Studie von ECOreporter zum Jahresende 2010 insgesamt 32,4 Milliarden Euro in nachhaltigen Publikumsfonds angelegt. Ein Jahr zuvor hatte das Volumen noch bei 30,1 Milliarden Euro gelegen. Aus 304 in Deutschland zugelassenen Fonds aus den Bereichen Nachhaltigkeit, Ethik und erneuerbare Energien können die Anleger auswählen. Ende 2009 waren es 279 dieser Fonds.

Die Wertentwicklung nachhaltiger Kapitalanlagen kann dabei durchaus mit einem konventionellen Portfolio mithalten, auch wenn dies oftmals kritisch hinterfragt wird. Zahlreiche Studien und statistische Analysen belegen jedoch, dass die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien zu keinem Renditeverzicht führt. Das Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) beispielsweise kam 2010 bei einer Studie im Auftrag der Deutschen Bundesstiftung Umwelt zu dem Ergebnis: Marktbreit gestreute nachhaltige Kapitalanlagen haben auch in der Finanzkrise von 2007 bis 2009 im Vergleich zu herkömmlichen Anlagen keine schlechteren Ergebnisse erzielt. Je strenger die Nachhaltigkeitskriterien sind, die bei der Auswahl der Titel angelegt werden, desto besser ist sogar die Wertentwicklung. Eine Untersuchung der Unternehmensberatung Mercer vom November 2009, die einen Überblick über 16 internationale wissenschaftliche Studien zum Zusammenhang zwischen Nachhaltigkeit und der Performance eines Investments gibt, belegt diese Aussage. Danach kommen zehn Studien zu dem Ergebnis, dass sich die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien positiv auf die Performance auswirkt. Keine Untersuchung zeigt einen rein negativen Zusammenhang.

Wir fördern das wachsende Interesse an nachhaltigen Investments, indem wir unseren Kunden eine Vielzahl an Anlageprodukten aus diesem Segment anbieten und auf eigenen und externen Veranstaltungen den Nachhaltigkeitsgedanken in die Öffentlichkeit tragen.

Zwei nachhaltige Publikumsfonds („LBBW Nachhaltigkeit Aktien“, „LBBW Nachhaltigkeit Renten“), ein Klimawandelfonds („LBBW Global Warming“) und mehrere nachhaltige Spezialfonds für institutionelle Kunden werden von der LBBW Asset Management gemanagt. Aufgrund ihrer langjährigen Erfahrung und Kompetenz im Bereich nachhaltiger Publikumsfonds wurde die LBBW Asset Management mit dem ESG-Award 2010 für das beste Nachhaltigkeits-Asset-Management in Deutschland ausgezeichnet.

Der Aktienfonds „LBBW Nachhaltigkeit Aktien »" investiert weltweit in Unternehmen, die sich durch ein überdurchschnittliches Nachhaltigkeitsengagement auszeichnen. Der Fonds überzeugte im Jahr 2010 mit einer Wertsteigerung von 16,3%, rund zwei Prozentpunkte mehr als der Vergleichsindex Dow Jones Sustainability World. Von €uro Advisor Service wurde der Aktienfonds im Oktober 2010 mit der besten Newcomer-Note ausgezeichnet.

Der Rentenfonds „LBBW Nachhaltigkeit Renten »"  investiert in Staatsanleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen von Unternehmen oder Staaten, die überdurchschnittlich nachhaltig agieren.

Sowohl beim „LBBW Nachhaltigkeit Aktien” als auch beim „LBBW Nachhaltigkeit Renten” erfolgt die Zusammenstellung des Anlageuniversums auf Basis des Nachhaltigkeitsratings der Münchener oekom research AG, einer der weltweit führenden unabhängigen Ratingagenturen im nachhaltigen Anlagesegment. Beide Fonds verfolgen einen sehr strengen Nachhaltigkeitsansatz, bei dem der sogenannte Best-in-Class-Ansatz mit umfangreichen Ausschlusskriterien (Negativ-Screening) kombiniert wird. Damit erfüllen die Fonds nicht nur die Vorgaben von Kirchen, Pensionskassen und anderen nachhaltig orientierten Kapitalanlegern, sondern eröffnen durch die Vermeidung von ethischen, politischen und ökologischen Risiken auch gute Chancen für eine Outperformance.

Beide Fonds tragen das „Europäische Transparenzlogo für nachhaltige Publikumsfonds“. Dieses Signum zeichnet Fonds aus, bei denen sowohl die Investitionskriterien und das Researchverfahren als auch die Anlagepolitik offengelegt werden. Der „LBBW Nachhaltigkeit Aktien »" wurde als erster in Deutschland aufgelegter Nachhaltigkeitsfonds damit ausgezeichnet. Der „LBBW Nachhaltigkeit Renten“ trägt das Logo seit dem 1. Mai 2010.

Der Klimawandelfonds „LBBW Global Warming »" investiert in Aktien von Unternehmen, deren Produkte oder Dienstleistungen der globalen Erwärmung entgegenwirken oder die ökologischen wie wirtschaftlichen Folgen abmildern. Dank seiner guten Performance belegte der Fonds den 2. Platz im Dreijahresvergleich beim Fund Award 2010 „Goldene Bullen", der von EuroFinanzen verliehen wird. Von der Ratingagentur Telos erhielt er 2010 das Rating AA+, von FWW Funds Stars fünf Sterne (Stand: 12. Mai 2011) und von ProContra die Fondsnote 1++ (Heft Februar/März 2011).

Auch wenn der Markt für nachhaltige Kapitalanlagen in den vergangenen Jahren stark gewachsen ist, liegt der Anteil nachhaltiger Anlagen am deutschen Gesamtmarkt noch immer bei ca. nur 1%. Die Gesamtsumme der bei uns nachhaltig gemanagten bzw. angelegten Vermögenswerte liegt bei 2% (LBBW Asset Management) bzw. 0,83% (Vermögensverwaltung) des gesamten investierten Kapitals.

Die „LBBW Safe-Anleihe mit Cap" (Start: 1. März 2010) verbindet die Eigenschaften einer nachhaltigen Geldanlage mit einem hohen Maß an Sicherheit. Basiswert der Anleihe ist der EURO STOXX Sustainability Index, ein Nachhaltigkeitsindex, bei dem die Auswahl von Unternehmen nach ökonomischen wie auch ökologischen und sozialen Kriterien erfolgt.

Das „LBBW NachhaltigkeitsStrategie Zertifikat" (Start: 15. Juni 2007) investiert in Unternehmen, die ökonomische, ökologische und soziale Ziele in Einklang bringen und damit Wettbewerbsvorteile erzielen.

Mit dem „LBBW Solar-Zertifikat" (Start: 8. Oktober 2007) partizipieren unsere Kunden an der Kursentwicklung ausgewählter Titel der Solarbranche.

Zudem können Anleger unsere Kompetenz auf diesem Gebiet auch in Form von interessanten Basiswerten der Solarbranche nutzen. Unsere breite Auswahl an Discount-Zertifikaten und Aktienanleihen ermöglicht eine Investition mit optimiertem Chance-Risiko-Profil.

Die BWEquity ist das Kompetenz-Center der LBBW für geschlossene Fonds. Unabhängig vom Anbieter werden Beteiligungen nach einem festen Prüfschema ausgewählt und dabei auch Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt. Geschlossene Fonds werden nach intensiver Prüfung und Platzierungsfreigabe der BW-Bank und den Sparkassen als Anlagemöglichkeiten für Privatkunden angeboten.

Wurden geschlossene Fonds früher hauptsächlich als Beteiligungen an der Erneuerbare-Energien-Branche angeboten, so hat sich der inhaltliche Fokus mittlerweile deutlich erweitert. So sind beispielsweise bei den im Jahr 2010 angebotenen Immobilienfonds Aspekte einer nachhaltigen Bauweise und bestehende Umweltzertifikate feste Prüfkriterien.

Bei der Vermögensverwaltung berücksichtigt die BW-Bank auf Wunsch ausdrücklich Nachhaltigkeitskriterien bei der Zusammenstellung der Portfolios. Dazu wird von der Ratingagentur oekom research AG vierteljährlich ein aktualisiertes Anlageuniversum geliefert, aus dem die Vermögensverwalter der BW-Bank ein individuelles Portfolio zusammenstellen. Derzeit verwalten wir Vermögenswerte von 25 Millionen Euro auf Basis nachhaltiger Kriterien. Unabhängige Tester haben unser Vermögensmanagement wiederholt als vorbildlich bewertet.

So belegt die Vermögensverwaltung der BW-Bank wie bereits in den vergangenen Jahren auch im Jahr 2010 in allen Risikoklassen Spitzenpositionen im Ranking von First Five. 

Unter „Microfinance" versteht man Kleinstkredite zugunsten armer Menschen hauptsächlich in Entwicklungsländern, die keinen Zugang zu herkömmlichen Bankkrediten haben. Diese Kleinstkredite werden von sogenannten Mikrofinanzinstituten vergeben.

Unsere institutionellen Investoren und unsere hochvermögenden Privatkunden können über den „Dual Return Fund – Vision Microfinance »" in diese Anlageklasse investieren.

Nachhaltige und ökologische Anlageprodukte im Überblick